Dieses Städtchen zwischen dem Velebit-Gebirge und dem Meer befindet sich auf einer wichtigen Verkehrsroute, welche die adriatische Magistrale von Rijeka nach Dubrovnik führt, so wie auch ins Innere Richtung Gospić, Plitvicer Seen und Zagreb. Karlobag ist eine zauberhafte Verbindung zwischen dem Mittelmeer und dem Festland, zwischen dem kristallklaren Meer und dem schönsten kroatischen Gebirge, zu welchem man nur einige Minuten lang fahren muss.
Die stürmische Vergangenheit ist in den Resten der mittelalterlichen Festung Fortice sichtbar, die sich über der Stadt befindet, und in einigen Kirchen. Im Kapuzinerkloster mit der Kirche Sv. Josip (des Hl. Joseph) befindet sich ein wertvoller Buch- und Bilderschatz. Besonders bedeutend ist das Bild des Letzten Abendmahls eines unbekannten Autoren.