Gradić između Velebita i mora, smješten je na važnom cestovnom pravcu koji jadranskom magistralom vodi od Rijeke prema Dubrovniku, a prema unutrašnjosti ka Gospiću, Plitvičkim jezerima i Zagrebu. Karlobag je čudesan spoj Mediterana i kontinenta, kristalno čistog mora i najljepše hrvatske planine do koje ima tek nekoliko minuta vožnje.
Burna prošlost grada vidljiva je u ostacima srednjovjekovne tvrđave ponad grada – Fortice i nekoliko crkava. U kapucinskom samostanu s crkvom sv. Josipa bogato je knjižničko i likovno blago, a osobito je značajna slika Posljednje večere nepoznatog autora.